[기업분석-천연가스, LNG 관련주] 대성에너지(117580)

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안녕하세요? 아이시그널 입니다.

 

오늘은 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하는 "대성에너지(117580)" 에 대해 알아보고자 합니다. 겨울이 다가오니, 벌써부터 난방비 걱정이 되네요..^^;

 

 그래서 알아보았습니다. 

 

1. 기업홈페이지 + DART 정보

<조직도>

 

대성에너지의 경우 한국가스공사로 부터 도매로 떼어오네요. 환율과 유가를 고려하여 3% 이내에 가격이 책정된다고 합니다. 18년 ~ 22년 07월까지 보았을 때 약 1.977원/MJ의 차익이 발생하네요. 물론 기업운영비 포함입니다. 대성에너지는 97% 이상이 도시가스에서 매출이 발생하고 있고, 가정용의 비중이 가장 높습니다. 그렇타는건 겨울 11월~03월까지 매출이 집중 될 것으로 예상됩니다.

 

 사업구조상 적자구조로 가기는 어렵겠지만, 버라이어티한 이익증가도 어려울 것으로 유추됩니다. 또한 매출지역이 주로 대구광역시 + 경산시 위주로 집중되어 있어 매출확대에 큰 제약이 있어 보입니다. 

 

 단지 안정적인 매출 유지 + 이익 유지가 장점이자 단점으로 보입니다.

 

2. 네이버 증권(2022. 11. 07)

기본적인 재무는 큰 특이사항이 없네요. PBR(0.95)도 안정적이고, 적당한 배당률(2.21%)이 있고 부채비율(133.97%)도 적당하네요. 그러나 PER 조금 높습니다. 아무래도 시장에 관심을 좀 받고 있다라고 느껴집니다. 유추하면 우크라이나-러시아 전쟁으로 천연가스 값 폭등이 예상되어 PER(24.14)가 높아져 있는 듯합니다. 

 

3. 기사탐독(재료관점)

 

기사로 보는 키워드는 "천연가스, 에너지 대란, OPEC+ 대규모 감산, 가스요금 인상, 비축량" 등입니다. 

 

4. 차트(현재주가 : 11,600원, 22-11-07)

일봉차트 입니다. 대성에너지 차트를 보게되면 우상향 박스차트로 보입니다.  앞서 과거 추세를 보았을 때 현재 주가는 박스권 바닥으로 보입니다. 특히나 최근 쌍바닥을 만들고 있는 것으로 보이며, 이평선들도 모이는 것으로 보아 에너지가 모이면 주가가 상승할 확률이 하락할 확률보다 높을 것으로 조심스레 추측합니다. (물론 매매 시 손절라인은 필수입니다.)

오늘은 대성에너지라는 기업을 알아보았습니다. 본 기업의 기본적인 자료를 보고 느낀점으로는 "특정지역 * 특정계절 * 일정한 매출 * 일정한 이익구조" 내에서 움직이는 기업이라고 생각되어서 밍밍하다고 생각했습니다.

 

그러나 주식은 기대감으로도 주가가 올라갈 수 있는 시장이다 생각되며 기업의 가치보다는 세계적인 에너지 추세에 따라서 주기적으로 상승/하락을 주는 주식으로 생각이 되며, 철저히 바닥에서 잡아낸다면 수익전략이 되지 않을까 예상됩니다. 

 

오늘도 부족한 글 읽어주셔서 감사드리며, 더욱 성장하는 아이시그널이 되도록 하겠습니다. 감사합니다.

 

 

★ 본 글은 개인의 판단과 예상, 추측이므로 투자 판단은 개인의 몫이며, 투자를 절대 권하지 않습니다.